Altersvorsorgedepot bei Scalable Capital: Start, Kosten und Rentenbonus

Stand: 22.10.2026. Quelle der Rechtslage: Altersvorsorgereformgesetz, BGBl. 2026 I Nr. 156.

Scalable Capital will das Altersvorsorgedepot am 1. Januar 2027 starten und bietet schon jetzt eine unverbindliche Voranmeldung an. Dazu kommen ein Rentenbonus (Scalable gleicht bei ausgewählten ETFs die laufenden Fondskosten aus) und ein Gewinnspiel, bei dem fünf Gewinnende jährlich 540 € erhalten.

Ab wann gibt es das Altersvorsorgedepot bei Scalable Capital?

Scalable Capital schreibt, das Depot solle „nach aktuellem Stand am 1. Januar 2027 starten“. Im Hilfe-Center heißt es genauer, der offizielle Start sei der 1. Januar 2027 und die Depoteröffnung erfolge erst zu diesem Datum. Die neuen Regeln treten am selben Tag in Kraft (Art. 14 Abs. 2 Altersvorsorgereformgesetz), und Verträge nach neuem Recht können frühestens ab 01.01.2027 zertifiziert werden (§ 14 Abs. 7 Satz 3 AltZertG). Zertifiziert heißt: Eine staatliche Stelle bestätigt, dass der Vertrag die gesetzlichen Vorgaben erfüllt.

Was bedeutet es, das Depot schon jetzt hinzuzufügen?

Auf der Produktseite steht: „Sie können bereits jetzt das Altersvorsorgedepot Ihrem Scalable Konto hinzufügen.“ Scalable nennt das Voranmeldung. Laut Hilfe-Center bekunden Sie damit unverbindlich Ihr Interesse. Es wird noch kein Altersvorsorgedepot eröffnet, und Sie stimmen noch keinen produktbezogenen Geschäftsbedingungen zu. Das Depot erscheint lediglich in Ihrer Produktübersicht. Wer noch kein Scalable-Konto hat, registriert sich dafür online oder in der App.

Weil das Altersvorsorgedepot zertifiziert und zweckgebunden sein muss, braucht es laut Scalable ein eigenes Depot innerhalb des Kontos. Ein bestehendes Scalable-Depot wird also nicht umgewandelt. Wertpapiere aus einem normalen Depot lassen sich nach Angabe des Anbieters nicht ins Altersvorsorgedepot übertragen.

Welche Modelle gibt es?

Scalable nennt zwei Modelle.

Im Modell „Standard“ legt Scalable laut Hilfe-Center das Geld in zwei vorab festgelegte ETFs an, einen Aktien-ETF und einen Anleihen-ETF. Ein ETF ist ein an der Börse gehandelter Fonds, der einen Index nachbildet. Die Aufteilung erfolgt automatisch und hängt vom Alter ab: Fünf Jahre vor Rentenbeginn liegt der Aktienanteil höchstens bei 50 %, zwei Jahre vorher bei 30 %. Das entspricht den Vorgaben für das gesetzliche Standarddepot (§ 1 Abs. 1c Nr. 5 AltZertG). Diese Prozentsätze können Sie nach Angabe von Scalable jederzeit gebührenfrei ändern. Welche beiden ETFs es sind, hat Scalable nicht veröffentlicht.

Im Modell „Selbst entscheiden“ stellen Sie das Portfolio selbst zusammen, per Sparplan (regelmäßige automatische Käufe) oder Einmalkauf. Verfügbar sein sollen Aktien-, Anleihen- und Rohstoff-ETFs, Private Markets (ELTIF, das sind langfristige Anlagefonds mit eingeschränkter Handelbarkeit) und Fonds. Sie müssen laut Scalable in Deutschland vertrieben werden dürfen und im Basisinformationsblatt, der Kurzinformation zum Produkt, höchstens in Risikoklasse 5 eingestuft sein. Das entspricht dem Gesetz (§ 1 Abs. 1b Satz 2 Nr. 2 AltZertG). Einzelaktien und Derivate sind nach Angabe des Anbieters nicht möglich. Das Gesetz nennt sie als zulässige Anlagen auch nicht. Den Aktienanteil vor dem Rentenbeginn senken Sie in diesem Modell selbst.

Der Anbieter muss neben einem Altersvorsorgedepot auch ein Standarddepot anbieten, selbst oder über einen Kooperationspartner (§ 1 Abs. 3 Satz 2 und 3 AltZertG). Ob das Modell „Standard“ von Scalable alle Vorgaben dafür erfüllt, lässt sich erst nach der Zertifizierung sagen.

Was kostet das Altersvorsorgedepot bei Scalable Capital?

Der Gebührenvergleich auf der Produktseite zeigt für beide Modelle:

Darunter steht: „Ggf. zzgl. Spreads, Produktkosten und Zuwendungen. 0 % p.a. TER für ausgewählte ETFs bis 31.12.2027.“ Die TER (Total Expense Ratio) sind die laufenden Kosten eines Fonds, die schon im Fondspreis stecken. Der Spread ist die Differenz zwischen An- und Verkaufskurs. PRIME+ und FREE sind Tarife von Scalable, ihre Preise nennt die Produktseite nicht.

In einem Hilfe-Center-Artikel zu den beiden Modellen und in der Pressemitteilung vom 09.10.2026 heißt es für das Modell Standard, die ETF-Gebühren entfielen „bis mindestens“ 31.12.2027. Die Produktseite und der Hilfe-Center-Artikel zu den Kosten nennen den 31.12.2027 ohne „mindestens“. Ein Datum nach Ende 2027 nennt keine der Quellen. Was ab 2028 gilt, hat Scalable nicht veröffentlicht. Welche ETFs gemeint sind, steht für das Standardmodell ebenfalls nicht auf den Seiten. Im Modell Selbst entscheiden hängen die Produktkosten vom gewählten ETF ab, ein Teil davon wird über den Rentenbonus ausgeglichen (siehe unten).

Ein eigenes Preis- und Leistungsverzeichnis oder besondere Vertragsbedingungen für das Altersvorsorgedepot haben wir nicht gefunden. In den Kundendokumenten, die ab 01.09.2026 gelten, kommt das Altersvorsorgedepot nicht vor. Die Gebührenangaben der Produktseite sind damit bisher nicht in Vertragsunterlagen festgeschrieben. Der Anbieter muss für jeden Vertrag die Effektivkosten ermitteln, also die Gesamtkosten als Minderung der Rendite. Er muss sie vor Vertragsabschluss im Produktinformationsblatt, dem Informationsblatt zum Vertrag, ausweisen (§ 2a Abs. 1, § 7 Abs. 1 Satz 2 Nr. 7 AltZertG). Beim Standarddepot sind höchstens 1,0 % im Jahr erlaubt (§ 2a Abs. 2 AltZertG). Die Kosten anderer Anbieter stehen in der Kostenübersicht.

Was ist der Rentenbonus?

Der Rentenbonus ist eine Gutschrift in Höhe der laufenden Produktkosten (TER) für ausgewählte ETFs. Er gilt laut Sonderkonditionen für das Modell „Selbst entscheiden“. Die TER fällt zunächst im ETF an, Scalable gleicht sie danach aus und legt den Betrag automatisch wieder an.

Ab dem 01.01.2027 berechnet Scalable den Bonus taggenau und schreibt ihn quartalsweise dem Verrechnungskonto gut, dem Geldkonto des Altersvorsorgedepots. Die Gutschrift gibt es nur, wenn am letzten Tag des Quartals

• der Rentenbonus-ETF im Altersvorsorgedepot liegt,
• für diesen ETF ein Sparplan eingerichtet ist und
• der gesetzliche Höchstbetrag für Einzahlungen nicht überschritten ist.

Der gesetzliche Höchstbetrag für Einzahlungen liegt bei 6.840 € im Jahr (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 AltZertG). Die Liste der Rentenbonus-ETFs (PDF) nennt 17 ETFs von Xtrackers, iShares und Vanguard, darunter den Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C, den Xtrackers FTSE All-World UCITS ETF 1C und den Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF. Auch Anleihen-ETFs und ein Euro-Cash-ETF stehen auf der Liste.

Scalable schreibt: „Nicht alle ETFs der genannten Anbieter nehmen am Rentenbonus teil.“ Es behält sich vor, „die Auswahl und den Rentenbonus mit Wirkung für die Zukunft anzupassen, einzuschränken oder einzustellen“. Für den Rentenbonus können laut Scalable Steuern anfallen, die die Kundinnen und Kunden tragen.

Schon vor dem Start gibt es eine Vorab-Variante, die seit dem 09.10.2026 gilt. Scalable berechnet den Bonus auch für Bestände in Rentenbonus-ETFs im normalen Broker-Depot, die zwischen dem 09.10. und 31.12.2026 durch Käufe und Sparpläne (abzüglich Verkäufen) neu aufgebaut werden. Die Gutschrift erfolgt bis Ende Juni 2027, und zwar nur, wenn bis zum 31.01.2027 ein Altersvorsorgedepot eröffnet wurde und der gesetzliche Höchstbetrag für Einzahlungen nicht überschritten ist. Laut Pressemitteilung und Hilfe-Center geht der Betrag auf das neue Altersvorsorgedepot. Ob die Gutschrift als Einzahlung zählt, sagt Scalable nicht.

Wie funktioniert das Gewinnspiel mit den 540 €?

Die Werbung „540 € jährlich bis zur Rente gewinnen“ bezieht sich auf ein Gewinnspiel mit insgesamt fünf Gewinnen. Die 540 € im Jahr erhalten also nur fünf Gewinnende, nicht alle Kundinnen und Kunden. Die Teilnahmebedingungen (Stand Oktober 2026) sehen vor:

• Teilnehmen können Kundinnen und Kunden mit Wohnsitz in Deutschland, die sich vom 27.08.2026 bis einschließlich 31.12.2026 im Kundenbereich für das Altersvorsorgedepot und das Gewinnspiel vorregistrieren.
• Für jeden Kalendermonat bis Dezember gibt es einen eigenen Gewinntopf. Wer sich im August anmeldet, ist in allen fünf Töpfen, wer sich im Dezember anmeldet, nur im Dezember-Topf. Je Topf wird ein Gewinn verlost, insgesamt also fünf.
• Die Ermittlung aller fünf Gewinnenden erfolgt laut Bedingungen „in einer einzigen, gesammelten Auslosung im Februar 2027“. Das Hilfe-Center nennt für die Ziehung dagegen den Januar 2027. Wir geben hier die Teilnahmebedingungen wieder.
• Ein Gewinn ist eine jährliche Prämie von 540 € ab 2027 bis zum gesetzlichen Renteneintrittsalter, höchstens bis zur Vollendung des 67. Lebensjahres. Die erste Zahlung soll bis Ende Februar 2027 auf das Altersvorsorgedepot erfolgen, danach in der Regel bis zum 10. Werktag im Januar jedes Jahres.
• Die Auszahlung setzt voraus, dass die Gewinnenden bis spätestens 31.01.2027 ein Altersvorsorgedepot bei Scalable eröffnen und es ununterbrochen führen. Diese Frist liegt nach den Teilnahmebedingungen vor der Auslosung im Februar 2027. Das Depot muss also schon bestehen, bevor feststeht, wer gewinnt.
• Endet der Kundenvertrag oder wird er widerrufen, entfällt der Anspruch, eine anteilige Prämie gibt es nicht. Der Anspruch ist nicht übertragbar, jeder kann die Prämie höchstens einmal erhalten. Scalable kann die Aktion vor der Auslosung aus sachlichem Grund abbrechen oder ändern.
• Für die Prämie können Steuern anfallen, die die Teilnehmenden tragen.

Die Teilnahmebedingungen schreiben, die Prämie von 540 € entspreche „derzeit einer Verdopplung der maximalen staatlichen Grundzulage“. Die Produktseite spricht von einem Bonus „in Höhe der maximalen Grundzulage“. Beide Formulierungen beziehen sich auf denselben Betrag: Die Grundzulage, der staatliche Zuschuss zu Ihren Beiträgen, beträgt höchstens 540 € im Jahr (§ 84 Satz 1 EStG). Die Prämie zahlt Scalable, sie ist keine staatliche Zulage.

Kann ich meinen Riester-Vertrag zu Scalable Capital übertragen?

Ja, laut Scalable ab dem 1. Januar 2027. Der Anbieter schreibt im Hilfe-Center:

• Das Guthaben wird komplett als Geldbetrag übertragen, Wertpapiere nicht.
• Eine Kündigung ist nicht nötig, das Guthaben geht direkt vom Riester-Vertrag auf das Altersvorsorgedepot über. Bisherige Zulagen und Steuervorteile bleiben erhalten. Bei einer Kündigung mit Auszahlung könnten sie dagegen zurückgefordert werden.
• Für das übertragene Guthaben gibt es keine erneute Förderung, für neue Einzahlungen gilt die reguläre neue Förderung.
• Ein eingehender Riester-Übertrag ist bei Scalable gebührenfrei.
• Scalable plant einen Wechselservice, den Sie per Online-Formular oder über Ihren bisherigen Anbieter anstoßen können.

Der Gesetzgeber sieht den Wechsel aus einem Riester-Vertrag ins Altersvorsorgedepot ausdrücklich vor (BT-Drs. 21/4088, S. 84). Das Kündigungsrecht steht in Ihrem Vertrag (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 10 Buchst. b AltZertG in der bis 31.12.2026 geltenden Fassung): Sie kündigen mit einer Frist von drei Monaten zum Quartalsende, und das Kapital wird auf den neuen Vertrag übertragen statt ausgezahlt. Für Ihren Riester-Vertrag darf der bisherige Anbieter für den Wechsel höchstens 150 € verlangen (§ 1 Abs. 1 Satz 3 AltZertG in der bis 31.12.2026 geltenden Fassung, § 14 Abs. 7 Satz 7 AltZertG). Scalable schreibt, bei Riester-Verträgen über fünf Jahren dürfe der bisherige Anbieter keine Wechselgebühr verlangen, bei jüngeren höchstens 150 €. So regelt es das neue Recht für neue Verträge (§ 1 Abs. 1 Satz 3 AltZertG). Ob das auch für Riester-Bestandsverträge gilt, regelt das Gesetz nicht ausdrücklich. Einzelheiten zu Fristen, Garantien und Kosten stehen im Ratgeber Riester-Vertrag und Altersvorsorgedepot.

Wie zahlt Scalable Capital aus?

Die Produktseite beschreibt die gesetzliche Grundregel: Die Auszahlung beginnt ab 65, bis zu 30 % sind als Einmalzahlung möglich, der Rest wird als monatlicher Plan mindestens bis zum 85. Lebensjahr gezahlt. Das entspricht dem Gesetz (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 und 4 AltZertG). Ob Scalable auch eine lebenslange Rente anbietet, hat der Anbieter nicht veröffentlicht. Auf den Seiten steht nur, statt einer Pflicht zur Verrentung sei ein flexibler Auszahlungsplan möglich. Mehr zu den Formen steht im Ratgeber Auszahlphase.

Was gilt gesetzlich für alle Anbieter?

Die Zulagen, also die staatlichen Zuschüsse, sind bei allen Anbietern gleich. Das gilt auch für die Beträge, mit denen Scalable wirbt.

Nach 2026 werden höchstens zwei neu abgeschlossene Altersvorsorgeverträge gefördert (§ 82 Abs. 5 EStG). Den Wert Ihrer Zulage berechnet der Zulagenrechner. Welche Anlagen erlaubt sind, erklärt der Ratgeber Anlagen und Standarddepot.

Die Produktseite nennt außerdem einen Steuervorteil von „bis zu 497 €“ im Jahr. Das ist ein Rechenbeispiel von Scalable mit 1.800 € Eigenbeitrag, 540 € Zulagen, 42 % Grenzsteuersatz und 5,5 % Solidaritätszuschlag. Wie hoch Ihr Vorteil ausfällt, hängt von Ihrem persönlichen Steuersatz ab.

Bietet Scalable Capital auch die Frühstart-Rente an?

Laut Pressemitteilung vom 09.10.2026 will Scalable in Deutschland auch die Frühstart-Rente anbieten, das geplante staatliche Geld für Kinder und Jugendliche. Sie solle nach aktuellem Stand ebenfalls am 1. Januar 2027 starten, schreibt der Anbieter im Hilfe-Center. Zur Voranmeldung gehört sie laut Hilfe-Center nicht, weil der Gesetzgebungsprozess dafür nicht abgeschlossen sei. Den Stand der Gesetzgebung erklärt der Ratgeber Frühstart-Rente.

Was können Sie bis zum Start tun?

Vor dem 01.01.2027 können Sie kein Altersvorsorgedepot bei Scalable eröffnen. Möglich ist bis dahin die Voranmeldung. Sie ist laut Anbieter unverbindlich und die Voraussetzung für das Gewinnspiel, das am 31.12.2026 endet. Dafür brauchen Sie ein Scalable-Konto.

Für Neuanlagen in Rentenbonus-ETFs im normalen Scalable-Depot gilt bis 31.12.2026 die Vorab-Variante des Rentenbonus, wenn bis zum 31.01.2027 ein Altersvorsorgedepot eröffnet wird. Ein normales Depot bekommt aber keine Zulage und keinen Sonderausgabenabzug (die steuerliche Absetzbarkeit der Beiträge), und das Geld bleibt nicht bis zum Rentenalter gebunden. Wie sich beides unterscheidet, zeigt der Ratgeber Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan.

Worauf Sie beim Vergleich achten können

Bei Scalable Capital sind mehrere Vorteile befristet oder an Bedingungen geknüpft: die 0 % TER im Modell Standard bis Ende 2027, der Rentenbonus, der einen Sparplan voraussetzt und geändert werden kann, sowie das Gewinnspiel mit fünf Gewinnen. Für einen Vergleich über viele Jahre sind deshalb die dauerhaften Kosten aussagekräftiger. Die Effektivkosten im Produktinformationsblatt fassen sie in einer Zahl zusammen (§ 2a Abs. 1, § 7 Abs. 1 Satz 2 Nr. 7 AltZertG). Ein Produktinformationsblatt für das Altersvorsorgedepot haben wir bei Scalable bisher nicht gefunden. Im Modell Selbst entscheiden hängen die Kosten außerdem vom Tarif für Ihre Käufe und von den gewählten ETFs ab. Wie sich Kostenunterschiede über Jahrzehnte auswirken, zeigt der Kostenrechner. Zum späteren Wechsel zwischen Anbietern lesen Sie Anbieterwechsel: Fristen und Kosten.

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Weitere Anbieter und Benachrichtigung

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Häufige Fragen

Quellen

• Scalable Capital: Produktseite Altersvorsorgedepot mit Gebührenvergleich und FAQ, abgerufen am 22.10.2026
• Scalable Capital: Hilfe-Center, Bereich Altersvorsorgedepot (Modelle, Kosten, Voranmeldung, Riester und Überträge, Verlosung, Rentenbonus, Zulagen), abgerufen am 22.10.2026
• Scalable Capital: Aktionen und Sonderkonditionen, Abschnitt „Rentenbonus für Altersvorsorgedepots“, abgerufen am 22.10.2026
• Scalable Capital: Liste der Rentenbonus-ETFs (PDF), abgerufen am 22.10.2026
• Scalable Capital: Teilnahmebedingungen Gewinnspiel Altersvorsorgedepot, Stand Oktober 2026, abgerufen am 22.10.2026
• Scalable Capital: Pressemitteilung vom 09.10.2026 zum Altersvorsorgedepot für Selbstentscheider, abgerufen am 22.10.2026
• Scalable Capital: Kundendokumente (gültig ab 01.09.2026) mit Preis- und Leistungsverzeichnis, abgerufen am 22.10.2026
• Altersvorsorgereformgesetz, BGBl. 2026 I Nr. 156: Art. 2 Nr. 6 bis 9 (§ 82 Abs. 5, §§ 84 bis 86 EStG), Art. 6 Nr. 1 (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, 4, 5 und 10, Satz 3, Abs. 1b, 1c und 3 AltZertG), Nr. 3 (§ 2a AltZertG), Nr. 8 (§ 7 Abs. 1 AltZertG), Nr. 17 (§ 14 Abs. 7 AltZertG), Art. 14 (Inkrafttreten)